台積Q1營收5930億台幣，QOQ只降了5%。顯示MacBook Air 已加入m3陣營，而蘋果之外的3nm客戶，也已進入量產，彌補了IPHONE及IMAC之淡季效應。今日法說會，台積將展示3奈米營收佔比。比較過去5及7柰米的量產歷程，通常接續第1個季度試產及第2個季度放量，第3個量產季度，通常會是一個休息及調整的季度；因此，本次3柰米之量產爬升速度強勁，單季營收近1000億台幣，接下來量產速度如何發展，將另人期待。

大摩預估台積電Q2營收將季增5～7%（目前市場共識：季增6.4%），受到設備折舊率上升及電價上漲25%影響，預估Q2毛利率將降至52%左右。到了下半年，3奈米製程比例增加，也將稀釋毛利率降至51%～52%。

另針對Q1獲利數字，大摩（Morgan Stanley）預估台積電首季EPS為7.95元，毛利率約53%。

大摩維持860元目標價。但強調若AI需求持續提升，例如蘋果要求為其AI伺服器晶片進行客製化，台積電進一步提高晶圓價格，不排除股票將漲至1080元的多頭行情。

2023年9月15日，蘋果公司發布新一代iPhone 15系列手機，其中iPhone 15 Pro以上系列搭載的A17 Pro處理器由台積電3奈米工藝代工製造，成為全球首款量產的3奈米工藝處理器晶片。2023第4季3nm製程只有iPhone 15 /IMAC/MacBookPro量產帶動 3nm 放量，但營收已近1000億台幣水準。蘋果於9月13日發佈了iPhone 15系列，其中iPhone 15 Pro高端機型首發搭載了A17 Pro，該台積電3nm工藝晶片採用6核心設計。3nm工藝產量預計約為6.5萬片晶圓。

2024 年 3 月 4 日Apple 發表配備強大 M3 晶片的全新 13 吋與 15 吋 MacBook Air。

2023 年只有蘋果的 A17、M3 晶片採用 3nm 製程，但根據訪查，2024 年幾乎所有主流晶片都會跟進採用，除了既有 Apple 的 A18 外，還包括高通的 Snapdragon 8 Gen4、聯發科天璣 9400、以及 AMD 的 Zen 5 CPU、RDNA 4 GPU，MI300，以及 Nvidia 的 AI GPU -H200，B100_blackwell 等，而 Broadcom 也預計於 2025 年轉進採用。

台積電的InFO-LSI需求有明顯上升，該產能原本就是給蘋果M2 ultra 使用，記憶體的density也比較大，可以leverage 到LLM的訓練使用。所以券商認為接下來可能還有3nm的M3 ultra for 內部AI伺服器使用。

蘋果計劃在WWDC24推出M3 Ultra Mac Studio和M3 Ultra Mac Pro，這將是Mac Studio首次搭載M3 Ultra晶片。製程採用TSMC的N3E工藝，預計年中亮相。

Intel 也預計將下一代 PC/NB CPU Arrow Lake、Lunar Lake 的部分模組委外給台積電 N3B（3nm 加強版）代工。

代工報價超過1萬美元的5nm製程方面，2023年第四季佔台積電營收比重已升至35%，全年為33%，2023年底產能利用率接近90%，目前接近滿載。代工價近2萬美元的3nm（N3B、N3E）產能利用率更是由2023年底的75%升至95%，首季月產能已提前達到10萬片。